Центробанк России поднял ключевую ставку  до 8,5%. Об этом сообщила глава денежно-кредитного регулятора страны Эльвира Набиуллина.

Ключевая ставка не менялась на протяжении десяти месяцев, напоминает руководитель Циан.Аналитики Алексей Попов. За это время рынок, по словам эксперта, отвык от пристального внимания к решениям регулятора.

«Все больше кредитов выдается по программам, ставки по которым определены в постановлениях правительства Российской Федерации. Но сегодняшнее решение важно и для них, ведь рост ставки означает повышение затрат на компенсацию до рыночного уровня со стороны государства и исчерпание выделенных на них лимитов опережающими темпами», — заявил специалист.

Также Алексей Попов предположил, что с высокой долей вероятности мы увидим смену основного посыла большинства рекламных кампаний с «покупай выгоднее» на «покупай быстрее».

«В краткосрочной перспективе это позволит сохранить текущий объем спроса на рынке, но поменяется его структура. Если в первой половине 2023 года опережающими темпами росла "вторичка", то сейчас более привлекательными вариантами для большинства покупателей станут новостройки», — поделился Алексей Попов.

— Очевидно, что поднятие ключевой ставки повлечет за собой повышение ставок по ипотеке. В краткосрочной перспективе эта ситуация подтолкнет клиентов к покупке по уже одобренным ставкам или попытаться успеть до изменений ставок банками. Но и в долгосрочной перспективе это, на мой взгляд, не сильно повлияет на уровень спроса, поскольку ожидаемая инфляция все равно выше ипотечных ставок даже с учетом предполагаемого повышения.

— Вслед за этим решением можно ожидать небольшого роста рыночных ставок по ипотеке и потребительским кредитам. Они могут увеличиться на 0,5−1 п. п. Увеличение ключевой ставки было ожидаемым, и ее рост уже учитывался в тех кредитах, которые выдавались в последнее время.

Этот процесс не будет критичным для платежеспособного заемщика, но для тех, кто стремился к минимальному ежемесячному платежу и добивал первоначальный взнос потребительским кредитом возможности для маневра сжимаются.

Для новостроек, которые укладываются в льготные лимиты, принципиально ничего не поменяется. Более того, на фоне того, что разрыв в ставках на первичном и вторичном рынках может снова вырасти, девелоперы могут рассчитывать на небольшую поддержку спроса.

Вряд ли июльское решение приведет к изменению рыночного баланса, но оно подготовит почву для более заметных перемен уже осенью, когда Банк России окажется перед очередным выбором.

— Ставки по ипотеке вырастут, но не более чем на процент. Напряжения на рынке пока не видно. Сейчас пройдет месяц-полтора, и будут повышать. Где-то — на 25 б. п., где-то — на 50 б. п. А действующая ипотека, разумеется, не пострадает. В одностороннем порядке кредитная организация менять ставку, предусмотренную договором, не может.

— Почему повышение ставки сразу на 1% стало для кого-то неожиданностью — это больше вопрос к аналитикам, которые прогнозировали слабое движение на фоне девальвации и растущей из-за нее инфляции. Только за первые две недели июля рост цен составил 0,38%, и этому способствовали два фактора: низкая база прошлого года и эффект удорожания импортных товаров после ослабления рубля.

При таком росте инфляции, который откровенно выбивается из планов ЦБ, сильное повышение ставки было необходимым. Можно сказать больше — уже и регулятор открыто говорит, что на будущих заседаниях возможны новые повышения ставки. Это основной сценарий.

Ставки в банках, как обычно, отреагируют ростом на рост ключевой ставки. То есть вместе с ростом ставок по вкладам вверх пойдут и ставки по кредитам — повышение в обоих сегментах составит 0,8–1%. При этом нужно закладывать риск возможного роста ключевой ставки в сентябре — тогда кредитные деньги будут еще дороже и, разумеется, это коснется и ипотеки. Если с новостройками будет еще более-менее неплохо за счет льготных программ, то вторичное жилье может серьезно просесть в продажах — так или иначе, 85% квартир продается в кредит.

— Повышение  повлечет за собой серьезное повышение ставок по ипотеке до 12,5–13%. И такая ставка в условиях, когда 60% сделок проходит с ипотекой — к примеру, на вторичном рынке, уже приведет к сокращению спроса. 

Для покупателей реально есть еще дней 10–14, когда можно и нужно получить решение с более комфортной ставкой. А значит, медлить нельзя. Но важно помнить, что решение с комфортной ставкой — это еще не значит покупка квартиры в ипотеку.

А для продавцов сегодняшний оффер от покупателя может быть лучшим предложением по цене. Через месяц цена может быть совсем иной и при снижении спроса за покупателя придется побороться, и чаще всего — за счет торга.